Senaste nytt om LEI koder - Februari 2022
Hur LEI-koder hjälper organisationer validera sin identitet
Identitet är en grundläggande del av finansiella tjänster. Både individers och organisationers identitet är avgörande för att möjliggöra eller neka tillgång till finansiella tjänster (t.ex. för betalningar, lån, anspråk) eftersom finansinstitutioner motverkar bedrägerier och risker. Med tanke på att framgångsrik/misslyckad identifiering av en organisation avgör om den kan göra affärer eller inte (om transaktioner är lagliga, om företagslån beviljas etc.), är organisationens identitet nyckeln till ekonomisk tillväxt över hela världen.
Förutom att småföretag kämpar med finansiering har företag också sina egna smärtpunkter. Ett företag med ett stort antal återförsäljare och leverantörer känner till den verkliga risken för stora ekonomiska förluster på grund av sociala ingenjörsattacker. De kan bli nästa. CISO kan inte sova på nätterna med vetskapen om att processen att ge köprättigheter till auktoriserade anställda fortfarande är beroende av att underteckna utskrivna formulär och inkonsekvensen hos linjechefer i gamla skolor. Inget som förra kvartalets dyra penntest kan hjälpa till med.
I dessa två fall har att bygga en bro mellan människors identiteter och organisationers identiteter kraften att förvandla företag digitalt och leverera överlägsen säkerhet, samt öka finansiell integration och växande ekonomier. Sådana broar kan inte byggas utan starka pelare, och dessa pelare är LEI (Legal Entity Identifiers) – 20-teckens alfanumeriska koder som identifierar juridiska personer i en global databas.
LEI-koder hjälper till att bekämpa "oseriösa" företag
Detta uppenbara exempel av NatWest visar hur kontanter kommer in in i det finansiella systemet i miljoner för att finansiera illegal verksamhet när det inte finns tillräckligt med kontroller mot penningtvätt. För att mildra sådana situationer kräver regleringar mot penningtvätt att banker och finansinstitut ska verifiera vilka exakt deras kunder är. Bland många kallas ett typiskt efterlevnadskrav en UBO-deklaration, där en juridisk person måste förklara sina slutliga verkliga ägare.
Ett innovativt företag, UBO Service, hjälper till att effektivisera dessa deklarationer med hjälp av LEI. När ett finansinstitut påbörjar sina efterlevnadskontroller för en ny kund, samlar UBO Service upp information om företagets verkliga ägare. Vid denna tidpunkt tillhandahåller LEI korrekt enhetsidentitetsinformation.
En chef med rätt att representera företaget (t.ex. en direktör) kommer sedan att underteckna och bekräfta hela listan över verkliga ägare. Om detta stämmer överens med informationen som samlats in från registren, har finansinstitutet (en skyldig enhet) förtroendet att ha gjort lämpliga kontroller för kunden.
LEIs hjälper till att inkludera de riktiga jobbskaparna
Även i rikare länder kan småföretag ha mycket svårt att få tillgång till kredit. Det främsta skälet är att ett företags ekonomiska rykte är direkt baserat på ägarens ekonomiska poäng. Tänk om familjen, utöver att inte äga någon egendom, aldrig byggt upp en bra kreditpoäng för att bevisa att de är pålitliga för återbetalningar? På grund av dessa strängare regler hamnar ett litet företag i en högriskkategori ur en banks perspektiv.
Så vad är lösningen? FinClusives uppdrag är "att ge säker, efterlevnadscentrerad bankverksamhet till de 2,5 till 3,5 miljarder människor och företag världen över som är ekonomiskt utestängda eller underbetjänade". Det utnyttjar LEI-utgivning i sin Compliance-as-a-Service-lösning (CaaS) för finansiella institutioner, som i sin tur kan förse sådana små och medelstora företag med en överkomlig, verifierbar identitet i ett förenklat, digitalt arbetsflöde. När en ny kund (t.ex. ett litet eller medelstort företag) vill öppna ett konto hos en finansiell institution, kommer processen att validera deras identitet och finansiella status att göras med ett förenklat, helt digitalt arbetsflöde. I denna process för att validera en ny kund kommer finansinstitutet att generera en LEI för den nya kunden.
Sammanfattning
LEI skapar ett nytt spektrum av affärsmodeller som ger fördelar för alla typer av scenarier för digital identitet. Innovationen jag just har beskrivit ger mer än säkerhet och efterlevnad, genom att säkerställa att ingen lämnas på efterkälken på en ö av ekonomiskt utanförskap. Det är kraften i organisationsidentiteter och individuella identiteter kombinerade.
Den saknade ingrediensen för globalt kompatibel ESG-datainsamling och rapportering
Forskning utförd av GLEIF och Data Foundation indikerar att den amerikanska federala regeringen ensam använder 50 distinkta och inkompatibla enhetsidentifieringssystem. När denna fragmentering förstärks, med hänsyn till volymen av olika identifierare globalt, är det lätt att förstå utmaningarna. Användare av ESG-data kommer att behöva engagera sig i namnmatchning och hantera skillnader i standarder för översättning, translitterering och förkortning – och allt detta som kan vara kostsamt, tidskrävande och risk för fel. Låt oss överväga hur lätt det skulle vara för en investerare att få en tydlig bild av ett företags ägarstruktur eller styrningsramverk i fallet med till exempel ett multinationellt företag med dotterbolag över hela världen, som vart och ett fyller i regulatoriska ansökningar i olika format. Jag skulle säga, inte särskilt lätt alls.
Dessutom kan avsaknaden av globalt föreskrivna standarder för identifiering och rapportering av enheter skapa möjligheter till greenwashing och andra vilseledande praxis, såsom felaktig allokering av tillgångar. Det kan också göra rapporterad information oanvändbar. Så till exempel kan ett stort multinationellt företag uppmanas att tillhandahålla information om sitt leverantörsnätverk. Utan ett konsekvent globalt identifieringssystem för leverantörsnätverket skulle myndigheternas förmåga att göra även den mest grundläggande analysen vara begränsad.
LEI å andra sidan undviker de negativa effekterna av en siled approach genom att svara på det kritiska behovet av ett universellt system för att identifiera enheter över marknader, produkter och regioner. Maskinläsbar och relevant över gränserna – tack vare dess användning i över 200 jurisdiktioner – är den ett kraftfullt verktyg för dem som bedriver forskning om en enhets globala strategier, tillgångar, företagsstruktur och värderingar. Enheter kan inte dölja greenwashing-aktiviteter via dotterbolag, tack vare den 360-gradersvy som en LEI erbjuder.
Som en internationell standard och en kod som kopplar enheter till nyckelreferensinformation inklusive ägarstruktur – som lätt nås via online Global LEI Index – hanterar LEI dataavstämningsproblem över gränserna och främjar en interoperabel identitetsstandard. Det är också en datakoppling som möjliggör analys av företagsinformation över flera datakällor som beskriver en juridisk person och andra mappade identifierare som Business Identification Number Code (BIC) och International Securities Identification Number (ISIN). LEI som anslutning tillåter intressenter, såsom investerare och finansiella institutioner, att få tillgång till rikare data om enheten.
Alla dessa egenskaper positionerar LEI perfekt för att leverera några kritiska men saknade komponenter i ett robust, effektivt och effektivt globalt ESG-upptäckts- och rapporteringsramverk – transparens, konsekvens och kompatibilitet.